Golden Entertainment остыло из-за жаркого лета, аналитик по-прежнему оптимистичен

Это лето было самым жарким за всю историю наблюдений в южной Неваде, что побудило некоторых потенциальных игроков держаться подальше от местных казино и игровых баров в Лас-Вегасе и Лафлине. В результате аналитик B. Riley Дэвид Бейн снизил оценки Golden Entertainment (NASDAQ: GDEN).

Тем не менее, Bain сохраняет конструктивный подход к акциям, подтверждая рейтинг «покупать» с новой целевой ценой в 40 долларов, по сравнению с 44 долларами от bollywood казино зеркало. Этот новый прогноз подразумевает рост примерно на 33% от того, где акции находятся на момент написания этой статьи. Есть некоторая доля смысла в том, что жаркое лето повлияло на Golden, поскольку акции упали на 3,23% за последние 90 дней, что привело к потере 25,48% с начала года.

Golden владеет и управляет Aquarius и Edgewater в Лафлине, где он борется с Caesars Entertainment (NASDAQ: CZR) за первое место на этом рынке.

Официально Strat не находится на Лас-Вегас-Стрип, но он близко, и этот казино-отель является главной собственностью в портфеле Golden. Bain, который снизил оценки прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) на 2024 и 2025 годы для Golden, отметил, что показатели заполняемости Strat в выходные дни были стабильными, но в середине недели все еще ниже уровня 2019 года.

Bain добавил, что Strat может увидеть квартальный рост EBITDA на 1–2 миллиона долларов от Atomic Golf, который открылся в марте. Bain и другие аналитики также выделили Strat как бенефициара сноса Tropicana и временного закрытия Mirage.

Golden, вероятно, продолжит подчеркивать возврат капитала инвесторам, в первую очередь за счет выкупа собственных акций. Bain добавил, что с падением процентных ставок Golden может рассмотреть возможность продажи недвижимости, на которой расположены ее казино, что может добавить до 12 долларов за акцию. Компания не заявила, что рассматривает такие сделки.